To musíte číst - výnosy penzijních fondů v ČR klienty spíše nepotěší


22. 04. 2011  07:49     BP.com     komentáře (0)

Penzijní fondy, které by měly být hlavním instrumentem rodící se penzijní reformy, lze, co se výnosů týče, označit za všechno možné, jen ne za výhodnou investici. Většina z nich totiž nominálním zhodnocením jen stěží překoná inflaci.





Penzijní fondy jsou instrumenty stojící na principu kolektivního investování. Fond od přispěvatelů shromažďuje peněžní prostředky, které investuje do různých finančních aktiv. Minimálně 85 % z ročního zisku se povinně rozděluje mezi klienty a je připsáno na účty klientů fondu, přičemž podnikání penzijních fondů spadá pod dozor ČNB. Charakteristickým znakem klientů penzijních fondů je pravidelné investování, nejčastěji s měsíční periodicitou. Základním účelem je samozřejmě zhodnocovat ukládané peníze, ale v českých podmínkách se to bohužel nedaří tak, jak by si klienti přáli, ačkoliv ji mírně vylepšuje podpora státu.

Jak vypadá v současnosti, si přečtěte v této tabulce:

JAK STÁT ZVÝHODŇUJE PODÍLNÍKY V PENZIJNÍCH FONDECH?

1. Státní příspěvek k měsíčnímu odvodu. Pokud spoříte alespoň 500 Kč měsíčně, stát vám každý měsíc „dospoří“ 150 Kč.

2. Příspěvek zaměstnavatele. Ten je výhodný proto, že z něj nemusíte odvádět sociální ani zdravotní pojištění (tj. je například výhodnější než zvýšení mzdy o stejnou částku).

3. Odpočet od daňového základu. Část příspěvků na penzijní připojištění, jež za rok převýší 6 tisíc Kč, si můžete odečíst od daňového základu pro výpočet daně z příjmů. Ročně se tak lze dostat na zajímavou podporu – odpočet ve výši 12 tisíc Kč. Maximálních výhod dosáhnete, když budete měsíčně odvádět 1500 Kč.

 

Ale zpět k samotné výnosnosti. Analýza ekonomů Ondřeje Schneidera a Jana Hlaváče z výzkumného centra IDEA ukázala, že český penzijní systém je nejméně rentabilní ve střední Evropě. Je to způsobeno především dvěma faktory – zákonem garantovaným kladným nominálním výnosem v každém roce (což fondy nutí investovat velmi konzervativně) a náklady fondů (zejm. rostoucími náklady na získávání klientů – marketing, provize agentům, dealerům).

Českým penzijním fondům, kterým vloni narostl počet podílníků o 125 tisíc na 4,6 milionů podílníků, vzrostl loni zisk na 4,569 miliardy korun – o dvě miliardy více než v roce 2009. Nejlepšího procentního ukazatele zisku vzhledem k prostředkům podílníků dosáhl Allianz PF (3,25 %), následovaný Penzijním fondem Komerční banky (2,53 %) a Penzijním fondem České spořitelny (2,30 %). Až na oba penzijní fondy ČSOB a Penzijní fond AXA přesáhl zisk vzhledem k objemu prostředků účastníků dvě procenta.

 

 

 

Ekonomické ukazatele českých penzijních fondů:

Penzijní fond

Počet účastníků 2010

Aktiva 2010 (mil. Kč)

Poměr zisku k objemu prostředků účastníků 2010 (%)

Výnos 2009

Výnos 2008

Výnos 2007

1

AEGON PF

116 444

3 737

1,41%

2,10%

3,50%

4,50%

2

Allianz PF

164 176

9 593

3,25%

3,10%

3,00%

3,05%

3

AXA PF

499 072

33 245

1,70%

2,00%

0,00%

2,20%

4

ČSOB PF Progres

308 873

9 271

1,08%

1,40%

0,02%

2,40%

5

ČSOB PF Stabilita

431 741

17 763

1,61%

1,00%

0,05%

2,40%

6

Generali PF

57 027

2 633

2,19%

2,40%

2,00%

4,10%

7

ING PF

429 126

23 908

2,16%

0,10%

0,04%

2,50%

8

PF České pojišťovny

1 179 881

52 125

2,20%

1,20%

0,40%

2,40%

9

PF České spořitelny

907 803

35 173

2,30%

1,28%

0,40%

3,07%

10

PF Komerční banky

501 199

28 718

2,53%

0,24%

0,58%

2,33%

CELKEM

4 595 342

216 166

průměr 2,04%

průměr 1,2%

průměr 0,44%

průměr 2,68%

Zpracování: www.bankovnipoplatky.com



To musíte číst - výnosy penzijních fondů v ČR klienty spíše nepotěší

Diskutovat (0)


Vinou spících peněz na neúročených účtech Češi od počátku roku přišli o

140077935328

Devizová kalkulačka

Vypočítat

Kurzovní lístek Citfin

Země Měna Deviza střed
Kurz EUR Euro 1 EUR 25,2820
Kurz USD Americký dolar 1 USD 23,9010
Kurz PLN Złoty 1 PLN 5,8385
Kurz GBP Libra šterlinků 1 GBP 30,2280
Kurz CHF Švýcarský frank 1 CHF 27,1005
Kurz HUF Forint 100 HUF 6,2050
Kurz RON Rumunské nové leu 1 RON 5,0798